Америка 30-х. Великая депрессия в разгаре. Свободное время люди проводят в тщетных поисках работы или просто отправляются искать счастья на ипподроме. Ставки невысоки, но их много.
На местном ипподроме появляется темная лошадка: маленькая, кряжистая и, кажется, не годная для гонок. Ее жокей - Ред Поллард, слепнущий бывший боксер. Ее тренер - Том Смит, бывший цирковой силач по кличке, а теперь - "местный сумасшедший". Вскоре вся страна будет с живым интересом следить за восхождением "Фаворита". Ведь невзрачной лошадке с полуслепым наездником удастся обогнать непобедимого фаворита скачек "Адмирала", и добиться титула "Лучшая Лошадь" - 1938.